A todo inversor le gusta consultar datos y poder realizar comparativas.
Y es que antes de invertir el dinero, es imprescindible saber dónde y cómo hacerlo.
En Internet puedes encontrar mucha información, tanta que no la terminarías de leer en años.
En este sentido, las empresas suelen usar plataformas de pago como Thomson Reuters o Bloomberg, las cuales almacenan una inmensa cantidad de datos económicos y bursátiles sobre todas las empresas del mundo.
La verdad es que son herramientas increíbles.
Evolución en tiempo real, análisis, noticias, datos fundamentales actuales e históricos…
Pero para un inversor particular es imposible asumir tales precios.
Son productos pensados para profesionales financieros, no para el inversor de a pie.
Por suerte, también existen webs gratuitas donde consultar una infinidad de datos, de entre las cuales destaca Morningstar.
En este artículo te explico cómo aprovechar Morningstar para controlar al detalle tus inversiones y ser capaz de escoger los productos más adecuados para ti.
¿Qué aprenderás en este artículo?
¿Qué es y para qué sirve Morningstar?
Morningstar es una web de análisis de inversiones construida para ayudar tanto a profesionales como a particulares.
Por lo tanto, ofrece servicios financieros al alcance de cualquiera, con información actualizada de manera constante.
Una plataforma intuitiva y sencilla de usar que proporciona análisis, estadísticas y ciertas ratios de diferentes productos financieros y vehículos de inversión.
En este sentido, sus evaluaciones te permiten comparar plácidamente a la hora de invertir en bolsa.
¿De dónde crees que obtuve gran parte de los datos para mi trabajo final de máster?
Efectivamente, de Morningstar.
Y no solo te muestra informes a nivel cuantitativo, sino que también posee una gran cantidad de artículos sobre productos financieros para ayudar al lector a mantenerse informado sobre la evolución del mercado.
Toda inversión debe ser analizada, y Morningstar te facilita este proceso.
Morningstar: información básica para tus inversiones
Muy bien, ya sabes que Morningstar es una herramienta muy práctica a la hora de invertir.
Pero entre tanta letra y tanto número… ¿en qué me fijo?
Morningstar te permite buscar y comparar entre muchos productos financieros, como fondos, ETFs, acciones o planes de pensiones.
La cuestión es que existen miles de activos donde invertir.
En este sentido, para distinguir entre tantos se usa un código llamado ISIN, como si fuera la matrícula de un coche.
Absolutamente todas las acciones y fondos poseen un ISIN distinto para poder identificarlos.
¿Por qué te digo esto?
Porque si deseas invertir en un fondo y lo buscas por su nombre desde tu bróker, puede que no le encuentres o existan varios con nombres similares. En cambio, con el código ISIN es imposible equivocarse.
A la hora de invertir en fondos o ETFs tenlo siempre en cuenta. No sea que inviertas en otro producto parecido.
Perfecto. ¿Qué más debo mirar?
Al seleccionar un fondo, plan de pensiones o ETF concreto la página muestra varios indicadores interesantes.
En el aspecto general encuentras el valor liquidativo del fondo, la categoría según la clasificación de Morningstar, el patrimonio total, la rentabilidad histórica o los gastos y comisiones, así como el gráfico de su evolución en comparación con el benchmark de referencia.
Son datos interesantes, pero puedes investigar mucho más en tu análisis.
Si bajas por la página puedes ver en qué activos invierte el fondo.
Los países en los que está invertido, los principales sectores y las posiciones de la cartera con mayor peso.
Esto sí es importante.
Te proporciona una ligera idea de la diversificación que propone el fondo. Además, tú mismo puedes analizar si se trata de sectores y empresas con buena proyección a futuro.
Por otro lado, a la hora de invertir en fondos es primordial consultar siempre el folleto, con el objetivo de conocer la política de inversión, el horizonte temporal y el perfil de inversor al cual va destinado.
Cómo te ayuda Morningstar a invertir en bolsa
¿Deseas profundizar aún más?
No hay problema.
Cuanto más informado estés en lo que refiere a tus inversiones, mejor.
A continuación te comento algunos servicios y métricas que puedes usar en Morningstar para maximizar la utilidad que te proporciona la parte gratuita de la web.
La finalidad siempre es informarte debidamente antes de invertir y mantenerte actualizado con el tiempo.
Seguimiento de la cartera
Morningstar permite ver las posiciones de tu cartera para realizar un seguimiento constante.
Tan solo debes introducir los productos financieros que componen tu cartera (acciones, fondos, planes de pensiones, ETFs…), incluyendo el número de acciones o participaciones y el respectivo precio de compra.
Es una práctica muy útil si posees varios brókers y no puedes ver todas tus inversiones desde un único lugar.
Para los usuarios Premium (de pago), Morningstar extrae los datos para revelar si el portafolio posee una buena diversificación o existen determinados valores o sectores con demasiado peso, lo cuales aumentan los riesgos inherentes de tus inversiones.
Además, permite comparar tu rentabilidad con algunos índices de referencia.
Ciertos brókers también facilitan la opción de seguir el progreso de tus activos, pero desgraciadamente no todos.
Si tu bróker no lo permite o la interfaz es demasiado precaria, Morningstar resulta una herramienta de gran utilidad.
Comparador de fondos de inversión o ETFs
Un servicio que puede ser de gran ayuda al tener dudas sobre qué fondo invertir.
Es una herramienta sencilla e intuitiva que permite echar un vistazo rápido y comparar los fondos de inversión que tengas en mente.
Ya sea con fondos, ETFs o planes de pensiones, posibilita comparar hasta 3 activos distintos.
Con la comparación puedes ver la rentabilidad histórica de cada uno, la composición del fondo (acciones, obligaciones, liquidez…), el riesgo o el rating, entre otros datos.
Rating: valoración y elección de un fondo
Al invertir en fondos de inversión es primordial analizar la gestión del mismo.
¿Y cómo puedes hacerlo?
A través del rating de Morningstar y sus conocidas estrellas.
Pero antes de todo, debes tener claros estos conceptos:
- Rating: engloba la evolución de la rentabilidad y volatilidad del fondo, premiando la constancia durante los últimos años.
- Ranking: compara la rentabilidad de los fondos en un momento concreto, no por constancia a largo plazo.
De esta manera, el aspecto importante es el rating.
Analistas independientes realizan una valoración de la evolución de un determinado fondo y Morningstar lo clasifica en su rating, otorgando entre una y cinco estrellas según el activo.
Los fondos con una estrella son considerados de peor calidad, mientras que los de cinco estrellas son los mejores y más apropiados para el inversor, a priori.
Siempre que encaje en tu perfil, invierte en un fondo de 5 estrellas.
¡Ojo! No te garantiza absolutamente nada de cara al futuro, pero sabes de primera mano que es un fondo constante y con buenas rentabilidades durante los últimos años.
Morningstar no te dice cómo y dónde invertir, pero te ayuda a escoger los mejores fondos de inversión según su punto de vista.
Como comentado, tienen en cuenta características como la rentabilidad, el riesgo del producto o las comisiones del mismo.
La clasificación se elabora en función de los siguientes porcentajes:
Esto es: el 10% de los mejores fondos reciben 5 estrellas, el 22,5% siguiente reciben 4 estrellas… y así sucesivamente.
En definitiva, una herramienta muy práctica para filtrar los mejores fondos de inversión por categoría a través de su buscador.
Ratio de Sharpe y beta del activo
Son recursos menos utilizados, pero de igual importancia en el mundo financiero.
La cuestión es que por sí sola la rentabilidad aporta poca información, por lo que siempre debes ajustarla al riesgo.
Para ello, Morningstar proporciona la ratio de Sharpe.
¿Y para qué me sirve?
Mide la rentabilidad extra por unidad de riesgo. Cuanto mayor sea el valor, mejor habrá sido la gestión del fondo.
Por ejemplo, si la ratio es igual a 1, la rentabilidad va acorde al riesgo. En caso de que sea superior, el fondo obtiene mayor rentabilidad en relación al riesgo asumido, siendo ideal para invertir.
Por el contrario, si es inferior a 1 el fondo se expone a demasiada volatilidad por la rentabilidad que obtiene.
Por lo general es difícil encontrar fondos de inversión de renta variable con una ratio de Sharpe superior a 1, así que no te obceques con este dato.
Simplemente es una valoración más que te ofrece Morningstar a la hora de invertir.
Para ver la métrica debes hacer clic en un fondo de inversión cualquiera e ir al apartado de “Rating y riesgo”.
Además, también puedes visualizar la beta y alfa del activo.
La primera mide la sensibilidad del fondo frente a los movimientos del índice de referencia (si es más o menos volátil en comparación al mercado), mientras que la segunda indica la rentabilidad media que es capaz de aportar el gestor y su equipo.
En este sentido, si alfa es positiva el gestor aporta valor al fondo, un hecho que siempre es relevante.
Conclusión
Como ves, Morningstar ofrece un amplio servicio para toda clase de inversor.
Desde asesores financieros o profesionales del sector, hasta inversores particulares como tú o como yo. Son recursos que siempre están a tu disposición, así que es decisión de cada uno aprovecharlos.
Empieza a utilizar Morningstar para invertir en bolsa y maximiza el potencial de tus operaciones bursátiles.
El control y el análisis son dos de los aspectos más importantes en la vida de un inversor.